Hong's Portfolio Ledger · 2026

投资跟踪

实时价格暂未拉取
●初始化中
本金
—
未设置本金
总资产
$—
自动计算
已实现利润
—
当前市场
现金
—
弹药
未实现 P&L
— 待拉取 —
点击「刷新全部」
今日简报 — 点击「↻ 刷新全部」后自动生成 —

核心持仓

就绪
标的 类型 股数 成本 现价 走势 止损 浮盈/亏 距止损 下一动作 目标价 财报 操作

已实现利润

— 计算中 —
Realized P&L · 全周期
—
不含核心持仓未实现

彩票仓位

就绪
标的 类型 股数 成本 现价 止损 浮盈/亏 催化剂 操作

彩票预算守则

  • 总预算上限$5K — $10K
  • 单标的容忍−$2K — $3K
  • 仓位定位独立预算 · 不混核心
  • 退出原则催化剂兑现/失败即决

系统信号

Engine 04 · 零主观量化规则：Faber 趋势过滤 (200DMA) + Jegadeesh-Titman 12-1 动量 + George-Hwang 52 周高点 + Moreira-Muir 波动率目标仓位。随每次价格刷新自动重算。

未计算 · 点击「重算信号」或「刷新全部」
就绪
规则出处（可自行查证） · 趋势: Faber (2007) A Quantitative Approach to TAA, 1900 年至今样本 · 动量: Jegadeesh & Titman (1993), 30+ 年样本外复现 · 52w: George & Hwang (2004) · 波动率仓位: Moreira & Muir (2017)。
综合信号: 🟩 可加仓 · 🟦 持有 · 🟨 警戒（趋势或动量任一转坏）· 🟥 危险（三重确认）。单仓风险预算 2%（平衡档）。信号是决策输入，不是指令 —— 与 Lei 框架冲突时，两边证据都看，决策在你。

观察列表

入场条件自动监控：当现价进入触发区间，左侧指示灯亮起。绿色 = 已触发；琥珀色 = 接近（±3%）；灰色 = 未达。

就绪

市场广度

规模/板块 ETF 实时涨跌 · SPY 走势与均线 · S&P 500 在 200/50 日 MA 之上股票占比（来自 TradingView）

就绪
市场广度合成温度 · ETF Composite 基于 ETF 实时价格综合计算
极度恐慌恐慌中性偏热极度贪婪
大盘 / 规模 / 板块
你的核心配置 + 避险 + Crypto 敞口
SPY · S&P 500 走势与均线
加载中...
SPY 收盘价
20 日 MA
50 日 MA
200 日 MA
$SPXA200R→
200 日 MA 之上占比 · 长期趋势广度
S&P 500 成分股中股价位于 200 日均线之上的比例。综合广度可在每日简报中查看（取顶 30 大盘股近似计算）。
→ 在 StockCharts 查看完整图表
$SPXA50R→
50 日 MA 之上占比 · 短期参与度
S&P 500 成分股中股价位于 50 日均线之上的比例。综合广度可在每日简报中查看（取顶 30 大盘股近似计算）。
→ 在 StockCharts 查看完整图表

市场信号读数

基于 ETF 综合计算 · 实时
  • 综合温度—
  • SPY 距 200 日 MA—
  • SPY 距 50 日 MA—
  • SPY 距 20 日 MA—
  • 高/低 Beta 平衡—
  • 广度（正/负 ETF 数）—

操作指引

  • 个股止损—
  • ETF 动作—
  • SOXX/SOXQ—
  • PFF$1K — $2K 小批随时

美元流动性

基于 dollarliquidity.com 的 8 个核心指标自动判读宽松/紧张。鼠标悬停每个指标卡片可查看含义。

就绪
💧 流动性 — 待加载 —
点击右上「刷新」拉取 dollarliquidity.com 数据，将基于 8 个流动性指标的 z-score 综合给出宽松/紧张判读。
DOLLAR LIQUIDITY INDEX · dollarliquidity.com

核心指标面板

REGIME 状态
—
基于 z-score 综合判定
综合分数
—
0=极紧 100=极宽
动量
—
7-day 变化
关键驱动
— 待加载 —

外部情绪指标

本地维护 · API 不直接提供 · 请定期手动核对
01
Fear & Greed
CNN Index
→ 查看
02
$NAMO
McClellan Osc.
→ 查看
03
AAII
散户情绪
→ 查看
04
Put/Call
期权比率
→ 查看
05
DXY
美元指数
→ 查看

Crypto

BTC 价格与美元净流动性的同步关系 · 双 Y 轴对比 · 滚动相关性

就绪
BTC 现价
—
24h 涨跌
Net Liquidity
—
Fed − TGA − RRP
90 日相关性
—
BTC vs Net Liquidity
BTC vs SPX 相关性
—
90 日滚动
BTC 价格 vs Net Liquidity
加载中...
BTC 价格（左轴）
Net Liquidity（右轴 · $T）
解读：历史上 BTC 与美元净流动性中长期高度正相关。流动性扩张 → 风险资产估值抬升；流动性收缩 → BTC 通常承压。短期可能背离（资金轮动、政策催化），但 6 个月以上的趋势方向通常一致。当相关性 > 0.5 时跟随趋势；< 0 时谨慎，可能是结构性变化或外部冲击主导。

三引擎框架

规则手册 v— 网页版 · 本页数字与网站规则引擎同源（rules.v2.js）· 完整条文与学费清单见 📖 指南

▸ 已归档 · Engine 00 止损分级（固定百分比缓冲）— 2026-09 起被 v2「结构位止损 ≥1.5×振幅」替代，保留供复盘旧交易
Engine 00 · 归档

止损分级框架（旧）

核心原则：止损类型必须与持仓定位匹配。同一标的可以是长线 / 中线 / 短线 T 仓——身份不同，止损逻辑完全不同。

长线 长线配置仓 缓冲 -12% ~ -20%
基本面驱动 · 持有 1 年以上 · 跨多个财报周期
参考框架：月线图支撑 / 52 周均线
典型：GOOG / AAPL / META / TSM / LRCX / NVDA / MU
中线 中线核心仓 缓冲 -8% ~ -12%
等待近期催化剂（财报 / 事件）· 持有数周至数月
参考框架：周线图支撑 / 前期整固区底部
典型：ORCL / AMD / CDNS / NET
短T 短线 T 仓 缓冲 -3% ~ -6%
利用短期波动赚差价 · 持有数天至数周
参考框架：日线图支撑 / 当日关键价位
禁忌：扫损后"补仓摊平"——短线变长线最易出问题
彩票 彩票仓位 定额上限
博催化剂 · 高风险高弹性
止损规则：固定金额上限（非百分比），单标 $1,500 — $3,000
总预算：$5,000 — $10,000，绝不超
追踪止损规则（动态更新）
规则内容
基础追踪每涨 5% → 止损上移 4%
盈利保护线浮盈 > +20% → 止损必须移到成本以上
极度贪婪期Greed > 80，高 Beta 止损收紧至 -3 ~ 4%
超过目标价超分析师均值目标 20% → 强制止盈 50% + 收紧至 -4 ~ 5%
财报前 7 天止损收紧 1 ~ 2%
加仓后止损重算（公式）
新均价 = (原成本 × 原股数 + 新买价 × 新股数) ÷ 总股数
新止损 = 新均价 × (1 - 缓冲幅度%)
原止损永远不沿用——为原仓位锁利的止损位对加仓后无意义。
重新入场（清仓后买回）
之前的卖出价与新交易无关。唯一判断标准：
盈亏比 = (目标价 - 入场价) ÷ (入场价 - 止损价) ≥ 3
❌ "$720 卖的 MU，$715 买回只便宜 $5，不值得" — 错
✅ "$715 入场，止损 $650，目标 $820，盈亏比 = 105÷65 = 1.6 ✗ 不够，继续等" — 对
Engine 01

个股交易 · Lei 五步法

核心原则：计划你的交易，交易你的计划。止损不是固定百分比，跌破入场逻辑即止损。

STEP 1趋势
→
STEP 2空间
→
STEP 3信号
→
STEP 4盈亏比 ≥ 3:1
→
STEP 5退出
时钟方向
1 — 3 点
买入区间
3 点
横盘观望
4 — 6 点
禁区
Engine 02

温度闸门 · 决定何时能买（美股）

每次刷新自动判定 · F&G（CNN）+ 三层宽度（自算）+ VIX 期限结构 + 标普/MA20 + HY 信用利差（FRED）· 顶部状态条实时显示

状态条件系统行为
🟢 恐慌买点宽度20日 <—% + F&G <— + VIX 倒挂开放建仓 · 默认趋势仓 · 停车场 2/3 转核心 ETF
🔵 可建仓F&G <—放行 · 走五步法 · 停车场 1/3 转核心
🟡 禁建区F&G ≥— 且无右侧确认拦截新建仓 · 越过须写理由永久留档
🟠 降敞口宽度20日 <—% + 标普 < MA20系统性减仓 · 核心 ETF 减半
🟣 右侧回场宽度20日 >—% + 标普站回 MA20重建主力线 · 停车场 1/3 转核心

辅助：HY 利差 ≥—% 减仓预警 · ≥—% 恐慌底部区 · >MA200 比例跌入 —–—% = 转势而非回调

模式标签 · 买入当天定 · 中途不换 🌊 波段仓：+—R 卖 —% 并止损移保本 → +—R 或达目标卖 —% → 余仓日收盘跌破 MA20 清 · 财报前减半
🏔 趋势仓：跳过一档 → 超分析师目标 —% 卖 30–50% → 周线慢线 / 每涨 —% 止损上移 —% · 可持财报
止损：≥ 20 日振幅 × — · 结构位 >—% 减仓不放宽 · 浮盈 +—% 必过成本 · 买入当天挂 GTC，纸上止损等于没有
Engine 03

利润转仓 ETF · 2026-11 定稿

个股已实现利润 → 100% 先停短债 ETF → 闸门放行时按温度分批转入核心 ETF → 核心永不主动卖 · 持仓页 💱 面板自动出待办

SGOV/BIL
停车场
先 —%
短债 ETF · ≈无波动拿利息 · 利润刚落袋最怕再亏 · 在这里等温度
QQQM
核心 · 成长
—%
纳指 100 低费版 · 费率 0.15% · 闸门 🔵/🟣 转停车场 1/3 · 🟢 转 2/3
VOO
核心 · 宽基
—%
S&P 500 · 费率 0.03% · 与 QQQM 同批同比例买入
资金流转规则（rules.v2.js ROTATION） · 美股卖出有盈利 → 利润 —% 进转仓池 → 待办「买 SGOV/BIL 停车」
· 闸门 🔵可建仓 / 🟣右侧 → 停车场 —% 转核心；🟢恐慌买点 → —%；🟡禁建 / 🟠降敞口 → 不转
· 核心 ETF 永不主动卖；仅 🟠降敞口 时减 —%，所得回停车场
· ETF 仓不要求止损、不走止盈引擎（出场规则不同）· 每步写决策日志 💱
排除：杠杆 ETF（07709 −61% 教训）· 高费主题 ETF · 与个股高度重叠的 SOXX/SOXQ/AIQ（转进去等于没转）· RSP/PFF 旧配置已退出

决策复盘

按市场独立 · 每一笔建仓/加仓/卖出/调整/越闸自动留档，附当时的温度与信号快照。点击「备注」写下当时为什么、事后看对不对——每一次失败都应留下规则。